Iberia, la recuperación de 2,61 devuelve momento alcista al corto plazo y permite acumular posiciones largas

El impulso bajista que comenzó en 2,75, máximo anual, se frena en 1,98, nivel próximo a la directriz alcista que parte de mínimos de 2008. Circunstancia que permite que la serie de precios conserve una estructura de mínimos crecientes que, unida a la amplia sobreventa y las divergencias alcistas que presentan los indicadores técnicos con datos diarios permiten conceder margen a un escenario proclive a subidas.

Iberia gráfico semanal (Soportes 1,98 y 1,80 / Resistencias 2,75 y 3,34)

En base al escenario planteado y con los niveles trazados en el gráfico diario inferior recomendamos la siguiente operativa:

„X La ruptura de la directriz bajista que parte desde máximos anuales confirmándose con un cierre diario superior a 2,36 nos permite acumular / adoptar posiciones largas. Para esta operación buscaríamos un primer objetivo en 2,75.

„X Mantener posiciones largas abiertas mientras el precio no muestre signos contundentes de cansancio y pierda el mínimo de MAY10 situado en 1,98.

„X Una pérdida de 1,98 confirma ruptura de directriz alcista y deja al precio sin apoyo hasta la zona 1,80 / 1,76. Movimiento que nos llevaría a (1) sustituir el escenario alcista planteado por uno bajista y (2) adoptar posiciones cortas.

Iberia gráfico diario (Soportes 1,98 y 1,80 / Resistencias 2.36 y 2,75)

En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

„X  (Supuesto b) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 2.5 de IBERIA emitido por Société Générale (A8914) con fecha de vencimiento 17/09/2010 y una elasticidad de 4.09, o la compra de un Warrant CALL strike 2.75 de IBERIA emitido por Société Générale (A8916) con fecha de vencimiento 17/12/2010 y una elasticidad de 3.34, para un perfil de inversión más conservador en plazo.

„X (Supuesto c) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT strike 2.5 de IBERIA emitido por Société Générale (A8918) con fecha de vencimiento 17/09/2010 una elasticidad de 2.40, o la compra de un Warrant PUT strike 2.25 de IBERIA emitido por Société Générale (A8919) con fecha de vencimiento 17/12/2010 y una elasticidad de 1.90 para un perfil de inversión más conservador en plazo.

La evolución de la estrategia alcista con el Warrant CALL Strike 2.5 de IBERIA emitido por Société Générale (A8914) con fecha de vencimiento en 17/09/2010, precio de compra de 0,27 euros para un Spot en 2.36 Euros, objetivo de bajada hasta los 2.75 Euros, sería:

                                    1 semana          2 semanas          3 semanas 
0%Var Volatilidad       0.48 77.8%       0.47 74.1%        0.46 70.4%
+1%Var Volatilidad     0.49 81.5%       0.48 77.8%        0.46 70.4%
-1%Var Volatilidad      0.48 77.8%       0.47 74.1%        0.45 66.7%

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.

Aviso Legal

Análisis del activo subyacente elaborado por AFI (Analistas Financieros Internacionales). Selección del Warrant adecuado elaborado por el departamento de Warrants de Société Générale. Las estrategias que Société Générale publica en esta página web, son el resultado de estimaciones calculadas por Société Générale en un momento (día 07 de Junio de 2010 a las 12:00h) dado, y en base a unos parámetros escogidos por el equipo de Warrants de Société Générale.

Consecuentemente, el resultado puede variar de manera sustancial en función de la fecha y hora del cálculo y de la evolución de los valores subyacentes y puede ser distinta de una operación  idéntica realizada antes o después de ese momento dado.

Los precios utilizados no tienen, por tanto, más que un valor puramente indicativo y no constituyen, en ningún caso, una oferta de precio en firme de Société Générale ni una recomendación para invertir.

Société Générale no puede aceptar responsabilidad alguna por la exactitud o falta de datos de la información presentada.

Las decisiones que puedan tomarse en base a dicha información no implican, en ningún caso, responsabilidad de Société Générale por sus posibles consecuencias tanto financieras, fiscales o cualesquiera otras derivadas de su interpretación.

La inversión en warrants requiere una vigilancia constante de la posición. Los warrants comportan un alto riesgo si no se gestionan adecuadamente. Existe posibilidad de que el inversor pierda la totalidad de su inversión.