Nikkei: se acentúa el movimiento bajista y planetamos un escenario proclive a mayores cesiones

El precio se encuentra inmerso en una tendencia bajista de medio plazo que comenzó en los máximos de ABR.08, 18.295. El impulso a la baja iniciado en los máximos anuales, 11.451, provoca la ruptura de la directriz de corto plazo que comenzó en 7.021. Este movimiento acentúa la estructura de máximos / mínimos decrecientes, lo que nos permite trabajar con un escenario proclive a mayores cesiones.

Nikkei gráfico semanal (Soportes 9.059 y 6.994 / Resistencias 10.271 y 11.451)

De acuerdo con este planteamiento y con los niveles trazados en el gráfico consideramos oportuno trabajar con la siguiente operativa.

„X Mantener posiciones cortas abiertas con objetivo en la primera zona de apoyo comprendida entre 9.081 y 9.043. Para esta operación estableceríamos un stop loss dinámico superior a la directriz bajista que parte desde los 18.000 puntos.

„X Acumular / adoptar posiciones cortas si el precio muestra mayores signos de debilidad y logra romper la zona de soporte 9.081 / 9.043. Para esta posición fijaríamos un objetivo en el siguiente nivel de soporte en 8.496.

„X Un cierre diario por encima de la directriz bajista de corto plazo que parte desde 18.000 anularía el escenario planteado y propiciaría la apertura de posiciones largas con objetivo en el primer nivel de resistencia, 10.276.

Nikkei gráfico diario (Soportes 9.043 y 8.496 / Resistencias 10.276 y 10.657)

En base al comentario técnico propuesto por AFI, las estrategias a desarrollar con Warrants son:

„X (Supuesto b) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant PUT 10000 de NIKKEI 225 emitido por Société Générale (A9052) con fecha de vencimiento 10/12/2010 y una elasticidad de 4.45.

„X (Supuesto c) En este caso podría ser interesante comprar el Warrant CALL strike 10726 de NIKKEI 225  emitido por Société Générale (A9050) con fecha de vencimiento 10/12/2010 y una elasticidad de 8.07

La evolución de la estrategia bajista con el Warrant PUT Strike 10000 de NIKKEI 225 emitido por Société Générale (A9052) con fecha de vencimiento en 10/12/2010, precio de compra de 1,29 Euros para un Spot en 9081, objetivo de bajada hasta los 8496, sería:

                                      1 semana               2 semanas             3 semanas 
0%Var Volatilidad          1.62 25.6%           1.60 24.0%          1.59 23.3%
+1%Var Volatilidad        1.63 26.4%           1.62 25.6%          1.61 24.8%
-1%Var Volatilidad         1.60 24%              1.59 23.3%          1.58 22.5%

La elasticidad de un Warrants representa, en términos porcentuales, lo que gana o pierde el Warrant por la variación de un 1% en el activo subyacente.

Nota: Para la simulación presentada en esta estrategia, se ha utilizado el Pricer, herramienta disponible en la página de Warrants de Société Générale http://es.warrants.com. Los datos son orientativos y en ningún caso suponen una oferta en firme de Société Générale.