Prisa se desploma un 13,58% tras el acuerdo con Liberty, la tercera mayor caída de su historia

De nuevo Prisa ha sido uno de los valores de la jornada y si ayer repuntaba un 6% tras conocerse que el grupo de comunicación había alcanzado un acuerdo para la entrada en su capital de Liberty Acquisition, hoy ha sido el valor más castigado de la sesión tras conocerse más detalles de la operación, que podría suponer una dilución muy importante para los accionistas de Prisa. De esta forma, la entidad retrocedió un 13,58% en bolsa, la tercera mayor caída de su historia desde que el valor comenzase a cotizar en el parqué allá por el año 2000.

Como explica Iván Sanfélix, de Renta 4, "los actuales accionistas van a perder gran porcentaje porque la ampliación ha sido muy elevada. Además, tiene que hacer ventas de activos para que en noviembre puedan extender el plazo del crédito que tiene pendiente".

Otros analistas señalan, en declaraciones a Cotizalia, que efectivamente "la operación para los minoritarios es muy dilutiva porque se van a emitir muchas acciones" y calculan que "si se convierten todas las preferentes y se ejecutan los warrants, el número de títulos se va a multiplicar por cinco", por lo que los accionistas minoritarios, que ahora poseen el 29% de la compañía se quedarán con poco más del 12% y los accionistas de control pasarán de tener el 71% al 30%, el resto se lo queda Liberty.

La compañía ha sufrido una fuerte caída en los últimos meses por las dudas del mercado sobre su viabilidad. La entrada en su capital de la firma de private equity Liberty Acqusition Holdings proporciona cierto alivio.

La compañía y el sindicato de entidades acreedoras se habían dado el pasado jueves cuatro meses para alcanzar un acuerdo total para la reestructuración del pasivo. El último plazo vencía el 30 de julio y la banca aceptó, una vez más, prorrogarlo hasta el 30 de noviembre, como adelantó El Confidencial.

Ayer el acuerdo se valoró de forma positiva porque "era el menos malo de los escenarios posibles para Prisa", explica un analista, que destaca que aunque los minoritarios salen perjudicados, se reduce notablemente el riesgo financiero y era una condición para la refinanciación de la deuda. En este sentido, desde Link Securities comentan que la entrada de Liberty en su capital "da alas a Prisa y evita que se vaya al hoyo".

Otro aspecto positivo es que Liberty ha conseguido que inversores y entidades financieras se comprometan a comprar un mínimo de 400 millones de dólares en títulos de Liberty si hay accionistas del fondo que declinan acudir a la operación. Esta cifra se podría ampliar hasta 500 millones.