Telefónica saca a bolsa Atento a 17,25 euros, muy por debajo de lo previsto

La primera Oferta Pública de Venta (OPV) del año en la bolsa española se ha convertido en un fracaso. Telefónica ha tenido que rebajar de forma muy significativa el precio de las acciones de su filial de call center Atento, que empezará a cotizar la próxima semana muy por debajo de lo previsto. Lo hará previsiblemente a: 17,25 euros por acción, muy lejos de la banda orientativa y no vinculante establecida en el folleto informativo de la colocación del 51% del capital. 

Fuentes próximas a la operacion explican que "Telefónica se ha tenido que rendir a la evidencia de la falta de apetito inversor por empresas españolas". "Y eso que Atento genera más del 50% de sus ingresos en Brasil", sentencian desde uno de los colocadores de la OPV. Tras cerca de dos semanas intentando levantar el dinero para vender su participación, la empresa de telecomunicaciones ha decidido hacer una colocación aceleerada que se cierra a las 16.30 horas. Hasta ese momento, Telefónica recibirá las órdenes de compra y decidirá el precio final de las acciones.

 

Como adelantó El Confidencial, la operación está cubierta por los inversores institucionales, pero a precios muy bajos. "Había órdenes buenas entre 19 y 20 euros, pero Telefónica ha debido de ver que el libro no era lo suficientemente consistente para venderlas a ese precio", exponen desde un broker internacional. "Es una bajada de pantalones, pero a la vez una decisión muy valiente", concluye. "A 17,25 euros hay mandatos gordos y la operación va a salir bien", añaden desde una sociedad de valores nacional.

 

Esos 17,25 euros suponen una rebaja del 22% sobre el precio medio de la banda orientativa y reducen la capitalización bursátil de Atento a tan solo 1.000 millones de euros. Hay que recordar que Telefónica esperaba una valoración de unos 2.000 millones de euros cuando contrató a Goldman Sachs y a Citi para dirigir la desinversión. La compañía debutará en bolsa el próximo 13 de junio.

 

Sera la cuarta OPV de la bolsa española que se coloca por debajo de la banda no vinculante. Sus predecesores fueron Recoletos, Técnicas Reunidas y GAM.

 

La operadora fijó una banda de precios indicativa y no vinculante de entre 19,25 y 25 euros por acción, lo que asignaba a la compañía un valor bursátil de entre 1.155 y 1.500 millones de euros.  De acuerdo con estas cifras, la compañía esperaba obtener entre 589 millones y 765 millones de euros, pero la cifra se situará en 500 millones.