La banca mediana recibirá 1.865 millones del fondo de rescate europeo

La banca mediana que suspendió los test de estrés (el Grupo 2) recibirá 1.865 millones del fondo de rescate europeo. La inyección será de 124 millones para Liberbank, 407 para Caja3, 730 para BMN y 604 para Ceiss (CajaEspaña-Duero). Este dinero se sumará a los 39.000 millones ya recibidos por España para las entidades nacionalizadas y para financiar el 'banco malo'. A cambio de este rescate, estas entidades tendrán que reducir su capacidad entre un 25% y un 40%, según ha informado esta mañana la Comisión Europea.

En conjunto, los fondos del rescate europeo para estos cuatro bancos ascienden a menos del 30% de las necesidades de capital constatadas en las pruebas de resistencia de Oliver Wyman, según ha explicado la Comisión en un comunicado. El resto se cubrirá mediante las pérdidas de accionistas y tenedores de preferentes y subordinada (que aportará más de 2.000 millones de euros de capital), la venta de activos y otras medidas de gestión (más de 1.000 millones de euros), sin olvidar la transferencia de activos y préstamos tóxicos al banco malo Sareb (en torno a 1.000 millones de euros).

Tal como adelantó El Confidencial, el comisario Joaquín Almunia ha impuesto a España que Ceiss debe venderse en un proceso competitivo y que no sea entregada a Unicaja, a diferencia de Caja3, donde la solución adoptada es la fusión con Ibercaja. España también  se ha comprometido a que BMN y Liberbank coticen en bolsa antes de que finalice el período de reestructuración. 

BMN (fusión de las cajas de Murcia, Granada, Penedès y Sa Nostra) recibirá algo más de 700 millones (730), como informaba esta mañana este diario, y la inyección se hará en forma de capital puro, no de CoCos, lo que significa que el Estado tendrá la mayoría del capital. Además, se tranformarán en acciones los 915 millones inyectados por el FROB en forma de préstamos, con un recorte que la Comisión no ha cuantificado. El traspaso de sus activos a Sareb supone otros 2.100 millones de ayudas públicas, y la Comisión exige que salga a bolsa antes de finales de 2017 para que se recuperen las ayudas públicas, lo que presupone la realización de una OPV.

El caso de  Ceiss es similar al de BMN: también recibirá capital público, en este caso por 604 millones, y tendrá que transformar en capital los 525 millones que tiene del FROB 1. El traspaso de activos tóxicos al banco malo implica una ayuda adicional de 717 millones.

Liberbank (Cajastur, Cantabria y Extremadura) ha visto reducido el importe de su ayuda en el último momento desde una cifra de entre 150 y 200 millones a sólo 128. En todo caso, la Comisión no ha aceptado el plan de su presidente, Manuel Menéndez, de recapitalizarse por sus propios medios sin necesidad de ayudas públicas. Éstas se entregarán en forma de CoCos. El traspaso a Sareb supone en este caso 1.000 millones más. Al igual que BMN, debe salir a bolsa, pero no para devolver el dinero sino para "dar liquidez a  los nuevos titulares de acciones ordinarias derivados de la conversión de participaciones preferentes 

y subordinadas", es decir, se hará mediante un listing sin necesidad de vender acciones entre los inversores. Deberá completarse lo antes posible.

Finalmente, Caja3 (CAI, Círculo y Badajoz) recibirá 407 millones, el doble de lo solicitado por la entidad en su plan de recapitalización, también en forma de CoCos. Tanto la inyección del rescate como el traspaso al banco malo (que supone una ayuda de 770 millones) serán previos a su absorción por Ibercaja, si es que finalmente consigue cerrar el acuerdo laboral, que es una condición suspensiva para la operación.

Fuerte reducción de capacidad

Con relación a 2010, la reducción de tamaño será superior al 40% en el caso de BMN (lo que supondrá el cierre de unas 100 oficinas adicionales a las 902 que ha vendido o cerrado ya), rondará el 30 % en el caso de Ceiss, y se acercará al 25% en el de Liberbank. Caja3 se integrará completamente en Ibercaja, lo que garantizará su retorno a la viabilidad en los cinco años del periodo de reestructuración, según la Comisión. Estos recortes son inferiores al 60% exigido para las entidades nacionalizadas.

Bruselas exige a las tres entidades supervivientes reorientar su modelo empresarial para centrarlo en el negocio minorista y la concesión de préstamos a las pymes en las regiones en las que habían operado tradicionalmente. Deberán dejar de prestar dinero a proyectos inmobiliarios, o mantendrán una actividad marginal en este ámbito, y limitarán su presencia en el negocio de banca mayorista. Esto contribuirá a reforzar sus posiciones de capital y liquidez y a reducir su dependencia de la financiación interbancaria y del Banco Central.

Todos los bancos se han comprometido a ceder una serie de participaciones industriales y filiales, cuyo producto contribuirá a financiar la reestructuración, limitando así la necesidad de ayuda adicional. Las cesiones limitarán aún más el falseamiento de la competencia provocado por las ayudas. Por último, las entidades se han comprometido a adoptar las siguientes medidas: limitar las retribuciones abonadas en las entidades nacionalizadas (máximo de 300.000 euros); prohibir los pagos de cupón hasta que no se hayan aplicado plenamente las medidas de reparto de la carga sobre los instrumentos híbridos; no hacer publicidad de la ayuda estatal ni utilizarla para realizar prácticas comerciales agresivas. Asimismo, se aplicará una prohibición de crecimiento inorgánico a Liberbank, Banco Ceiss y BMN.