El Ibex suaviza el impacto chipriota y mantiene el nivel de los 8.500 puntos

Una isla de 9.250 kilómetros cuadrados ha puesto patas arriba las plazas bursátiles de todo el mundo. Puede resultar paradójico, pero la realidad supera cualquier otra cosa. Chipre se ha convertido en la nueva piedra en el camino de unos mercados que, desde hace unos meses, habían logrado encontrar un punto de equilibrio. Las consecuencias del rescate anunciado por el Eurogrupo el pasado fin de semana ha desembocado en una marea roja a pie de parqué. Las caídas en Asia, Europa y Estados Unidos han sido la tónica dominante del día, si bien es cierto que el pinchazo ha ido de más a menos. En medio de este escenario, el Ibex 35 ha cerrado con un retroceso del 1,29% hasta los 8.507 puntos, poco más de 100 puntos menos que los registrados al cierre del viernes. Las caídas en el Viejo Continente también se han suavizado en el último tramo de la sesión y así el Eurostoxx cede un 0,7%, el Dax un 0,4%, el Cac 0,45%, el Mib un 0,85% y el Ftse un 100 0,36%. Del otro lado del Atlántico, los índices de Wall Street se mueven con caídas de menos de medio punto porcentual y el Nikkei ha cerrado con un descenso del 2,7%. Entre tanto, paradojas del mercado, la bolsa chipriota se anota un 3,2%, a la vista de la inyección de dinero Europeo que va a entrar en el país.

Este fin de semana el Eurogrupo ha acordado que Chipre reciba un paquete de ayuda de la Eurozona de 10.000 millones de euros con la condición de que aplique una quita a los depósitos bancarios. Esta medida ha calado hondo en el ánimo de los inversores, que ven con nerviosismo como se impone el primer corralito en la historia de la UE para evitar, a corto plazo, la fuga de capitales. "De fondo queda la duda de si me tocará a mí. Si el día de mañana las cosas van mal, Europa aplicaría una medida similar en otros países si ve que le funciona en Chipre", apunta Pablo García, director de renta variable de Carax Alphavalue.

Y es que el remedio a la enfermedad de un país con un agujero en sus arcas públicas de 18.000 millones de euros no ha terminado de convencer a prácticamente nadie. La decisión de intervenir en los depósitos bancarios a través de una nueva tasa cambia completamente todos los esquemas de prelación. "Nada está a salvo, al gravar depósitos por encima de otros activos se sienta un precedente y se priva a las imposiciones de su característica más preciada: la disponibilidad", comentan desde Afi asesores. Según las estimaciones el impacto de la medida en la economía rusa rozaría los 2.000 millones de euros, ya que el país cuenta con un 20% de sus ahorros depositados en Chipre. El Micex ruso se deja un 2,2%.

Por delante queda un mar de dudas. El Gobierno chipriota ha decidido aplazar al martes por la tarde la votación del Parlamento sobre el paquete de medidas del Eurogrupo, que incluye una quita a todos los depósitos privados. El Ejecutivo quiere mantener una teleconferencia con el Eurogrupo, en la que se podrían abordar las nuevas condiciones acordadas con la troika que suavizan la quita para los pequeños ahorradores. Todo apunta a que la troika de acreedores aprobará un proyecto de ley que suavizará el impacto a los pequeños ahorradores. El nuevo proyecto prevé un impuesto extraordinario del 3% para los depositarios con ahorros inferiores a 100.000 euros en vez del anterior 6,7%, y un 12,5% para los depósitos superiores a 100.000 en vez de 9,9%. 

Las medidas del Eurogrupo se traducen también en un repunte de la prima de riesgo, que ha llegado a tocar los 370 puntos, pero que después se ha relajado hasta los 355 puntos. Por su parte, el bono a diez años español se sitúa en el 4,93%, mientras que el italiano se mueve en el 4,62% y el bund alemán cae al 1,41%. En el caso de los CDS, o seguros contra impago, cotizan a 286 puntos (al igual que los italianos), esto supone que el coste de asegurar 10 millones de euros en deuda italiana o española a cinco años es de 286.000 euros.

Las caídas también se cobran factura en el mercado de divisas, donde el euro cae hasta los 1,2978 dólares frente a los 1,307 a los que cotizaba el pasado viernes. Las caídas también se reflejan en su cruce con el yen japonés, donde cotiza en los 124 yenes. En el caso del oro, se apunta un 0,7% hasta los 1.603 dólares la onza.

Comportamiento por valores

El sector financiero ha sido durante todo el día el gran lastre del selectivo español, al llevarse la peor parte tras la decisión adoptada por el Eurogrupo. Banco Santander se deja un 2,3% en una jornada en la que ha anunciado que venderá entre el 0,21% y el 5,19% del capital de su filial polaca Bank Zachdoni WBK entre inversores institucionales. Por su parte, BBVA cae un 2,58%, Banco Sabadell un 4,5%, Banco Popular un 3,95% y CaixaBank un 2%.

En Europa esta tendencia también queda reflejada con caídas de un 3,3% en el caso de Société Générale, una de las entidades que más exposición tenía a la deuda de Grecia y también de Chipre. Por su parte, Unicrédito se deja un 3,6%, Intesa San Paolo un 2,5%, ING Groep un 3,4%, BNP Paribas 2,8% y Deutsche Bank un 1,87%.

Los bancos no son los únicos que se llevan un contundente varapalo este lunes. Entre los grandes valores, destacan las caídas de Repsol (1,37%), Iberdrola (0,88%) o Telefónica (1,26%). Del lado contrario, Inditex se anota un 0,83%, FCC un 1,39 y Mediaset un 1,1%. 

En el mercado continuo destacan las caídas de NH Hoteles (-5,4%) y Realia, Bankia y CAF, por encima del 4%.