El temor a un ‘crash inmobiliario’ obliga a la banca a colocar seguros sobre tipos entre sus clientes

Algunas entidades financieras como Bankinter están ofreciendo a sus clientes la posibilidad de suscribir un seguro sobre hipoteca, que cubra el riesgo de subidas de tipos de interés. Aunque las entidades están obligadas por ley a tener en cartera este tipo de productos e informar a los clientes de los mismos, esta posibilidad es novedosa y supone una revolución en el mercado.

El seguro parece llegar en el momento preciso, justo cuando los tipos de interés están históricamente bajos y todavía no hay riesgo de que suban drásticamente, lo que acarrearía el consiguiente encarecimiento de las hipotecas. Un tema que será seguido con lupa desde el Ministerio de Vivienda por María Antonia Trujillo. No en vano, este departamento es, sin duda, el de mayor sensibilidad social.

De paso, la colocación de estos seguros supondrá un claro impulso para los ingresos de la banca. Las entidades financieras, con los tipos en mínimos históricos y unos márgenes irrisorios, tienen que encontrar nuevas vías para el cobro de comisiones y este nuevo servicio abre unas posibilidades inimaginables.

El seguro permite al titular de la hipoteca cubrirse en el acto del riesgo de subidas de tipos, aunque también le da la posibilidad de hacerlo a partir de un determinado momento. Si el cliente lo suscribe, se le aplicará un tipo fijo y se le cobrará la cuota mensual correspondiente, que, evidentemente, será más alta que la anterior. Pero si suben los tipos de interés de manera drástica, al comprador no le variará al alza el pago mensual.

No hay que olvidar que, con tipos de interés al 2%, es prácticamente imposible que las hipotecas se vayan a abaratar pero, por el contrario, si repuntaran hasta el 3%-4%, el incremento de cuotas provocaría de manera casi inexorable un aumento de la mora hipotecaria, actualmente en mínimos históricos.

Desde hace ya unos años y no sin mucho éxito, también se comercializan en España hipotecas con ‘cap’ e incluso ‘floor’, es decir, con un techo y un suelo, que tienen un máximo de subida y otro de bajada, en función de lo que suban o bajen los tipos. Se trata de un seguro a favor del cliente a partir de un determinado repunte de tipos y otro a favor de la entidad que impide que la hipoteca se abarate más a partir de una determinada cota, aunque el precio del dinero siga descendiendo.

Otro de los productos que está teniendo un protagonismo cada día mayor es el seguro de crédito. En este caso, el titular es la propia entidad que concede el préstamo, que contrata a una aseguradora para que le cubra los riesgos de la cartera hipotecaria, en especial, para aquellas cuyo importe supera el 80% de la tasación de la vivienda.

Algo que va en aumento. El primero en aplicarlo, hace más de dos años, fue UCI, una filial de Santander, pero en la actualidad la ofrecen, entre otros, Santander, Banesto, Halifax y el gigante Genworth (General Electric). Conforme señalan los expertos de Hipoteca Gratis, “más del 90% de los compradores de vivienda jóvenes necesitan un préstamo por el 100% de la tasación más los gastos”, por lo que “las entidades se cubren de esta manera del aumento del riesgo que corren”.

En Genworth afirman que, con el seguro de crédito, “se compaginan el criterio de prudencia exigido por el Banco de España, con las necesidades actuales de financiación, teniendo en cuenta el alto coste de la vivienda”. Los expertos de esta firma comentan que “casi todas las entidades empiezan a considerar esta figura” y van más lejos: “En unos años, irá sustituyendo a la actual petición de avalistas, que no todo el mundo puede aportar y es una figura incómoda para el solicitante”. De hecho, los inmigrantes, que son una gran bolsa de potenciales clientes hipotecarios, no pueden traer a sus padres para que les avalen la compra de vivienda.