Banco Pastor amplía capital en un 25% para salvar sin problemas el Real Decreto

El Banco Pastor ha anunciado hoy la primera emisión de convertibles bajo las condiciones del Real Decreto-Ley de recapitalización de la banca, con la que elevará su capital básico desde el 8,46% actual hasta el 9,8%. Se trata del último movimiento en la carrera que han emprendido las entidades para recapitalizarse y no sufrir la amenaza de nacionalización en el futuro.

El banco que preside José María Arias emitirá 251,82 millones de euros en convertibles, lo que supone el 26% de su capitalización bursátil actual. Estos títulos se convertirán en acciones dentro de tres años, pero las normas contables permiten que computen como core capital desde su emisión.

Hasta la conversión, que tendrá como referencia la cotización del valor en esa fecha, estos títulos pagarán un interés del 8,25% anual, por encima incluso del 7,75% que cobra el FROB, pero necesario en la situación actual del mercado tratándose de capital del primera calidad.

Según varios analistas consultados, si se coloca íntegramente, la emisión elevará el core capital de la entidad desde el 8,46% con que cerró 2010 hasta el 9,8%, frente al 8% que exige el Gobierno a los bancos cotizados. Esto le permitiría aguantar sn problemas de solvencia hasta que mejoren las condiciones económicas, e incluso participar en operaciones corporativas dentro de la reestructuración del sector financiero.

La colocación dará preferencia a los actuales accionistas del banco, controlado en un 41% por la familia Arias, y donde participan NovaCaixaGalicia y Amancio Ortega, con un 6,35% y un 5%, respectivamente. El exceso se colocará entre institucionales y en la red de oficinas del Pastor.

La entidad gallega se suma así a la oleada de movimientos de recapitalización que han emprendido los bancos españoles: abrió el fuego BBVA con su ampliación -justificada por la compra del Garanti turco-, siguió Sabadell con una ampliación acelerada del 10%, y Santander también se ha desprendido de varios activos para integrar las plusvalías en su capital.