Seguro de vida unit-linked, una herramienta flexible y fiscalmente atractiva

Los mejores especialistas sobre seguros se han reunido en Madrid para analizar los temas legales, regulatorios y fiscales que puedan afectar en España al seguro de vida unit-linked. Estos tipos de seguros están vinculados a activos y es el asegurado quien elige dónde emplazar sus ahorros. La aseguradora luxemburguesa OneLife celebró una jornada el pasado día 11 con empresarios españoles y representantes de la Administración Tributaria española.

Wim Dieryck, director comercial de OneLife, fue el encargado de abrir estas jornadas, las primeras que organiza la aseguradora sobre este producto en España. Javier Seijo, socio del área fiscal de E&Y en España, fue el moderador de la primera mesa sobre posibles esquemas de planificación patrimonial a través del seguro de vida unit-linked. En esta conversación, el invitado clave fue Manuel de Miguel, subdirector general de Impuestos sobre la Renta de las Personas Físicas.

Unit-linked puede considerarse un instrumento de remuneración y compensación para directivos de empresa y deportistas de alto nivel

También participaron Javier Vinuesa (Andersen Tax & Legal), Enrique López de Ceballos (Eversheds Sutherland Nicea) y Fabricio González (Anaford). Los ponentes analizaron las diferentes características del producto y sus ventajas desde el punto de vista sucesorio y de planificación familiar. Las principales conclusiones a las que llegaron fue que el seguro de vida unit-linked permite optimizar el impuesto sobre el Patrimonio y planificar el impuesto de Sucesiones y Donaciones. Además, la póliza de seguro no se enmarca dentro de la sucesión ordinaria y el pago de la prestación es rápida y fácilmente ejecutable

Enrique Fernández Dávila, subdirector general de Operaciones Financieras de la Dirección General de Tributos, y Carlos Ferrer, socio del área de fiscal de CuatreCasas, analizaron precisamente esa aplicación del impuesto sobre el Patrimonio a la estructura de este tipo de seguro de vida.

Seguros para directivos y deportistas

Otro de los asuntos que se pusieron encima de la mesa fue la posibilidad de que los seguros unit-linked fueran un instrumento de remuneración y compensación para directivos de empresas y deportistas de alto nivel. Para ello, OneLife contó con Jaime Sol, socio responsable de People Advisory Services en E&Y España, y Álvaro Molina, director de Institutional Investment en Aon Hewitt España.

Ambos estuvieron de acuerdo en el funcionamiento práctico que tiene el seguro de vida unit-linked para vehiculizar compromisos por pensiones, ‘carried interest’ para gestores de ‘private equity’ o remuneraciones extraordinarias en el caso de estos dos grupos, directivos y deportistas. El seguro es una herramienta flexible y fiscalmente atractiva y está perfectamente regulado desde el punto de vista legal y fiscal.

Por último, se trató la nueva directiva de Distribución de Seguros. Carlos Bonhome, abogado especialista en temas regulatorios de seguros en CuatreCasas; Jaime Sánchez, 'counsel' del departamento mercantil de Clifford Chance; y Enrique Fernández Albarracín, socio responsable del área legal y regulatoria del sector financiero de E&Y España, fueron los encargados de resolver todas las dudas.

Este sector ha tenido una evolución "muy positiva" en los últimos años, según Gonzalo García Pérez, manager del equipo de Planificación Patrimonial de OneLife. Así, la celebración de estas jornadas resulta clave, según García, ya que el unit-linked "se está incorporando de forma natural y habitual a la oferta de productos de estructuración para los clientes privados españoles". Entre las ventajas están "la plena certidumbre acerca del tratamiento fiscal de su vehículo de inversión y la plena conformidad con el marco legal y fiscal español".