La inspección del BCE que omitió Liberbank: "Tiene capacidad limitada para estimar provisiones"

"Estas incidencias pueden indicar que Liberbank dispone de una capacidad limitada para estimar provisiones con exactitud y pueden menoscabar la calidad y la fiabilidad de su marco de riesgo de crédito, con repercusión en el marco general de riesgos en el que opera la entidad". Con estas palabras resumía el Banco Central Europeo (BCE) el pasado 8 de abril una de sus inspecciones más importantes del año en el sector financiero español.

Lo ha sido por la dureza de sus conclusiones y por la importancia que cobró en la fusión con Unicaja Banco, entidad a la que el grupo asturiano no informó de la inspección dentro de las negociaciones de fusión. Esto llevó al grupo andaluz a solicitar un informe a su dirección de Auditoría Interna que concluyó que "el principio de buena fe que rige las relaciones entre las partes (...) podría haberse visto comprometido", como avanza este lunes este medio.

Esta inspección, que arrancó en verano de 2019 y se alargó por el covid-19, detectó 12 incidencias dentro del riesgo de crédito y contraparte de Liberbank, de las que la mitad eran de impacto alto y muy alto, como ya avanzó este medio.

Las conclusiones de la inspección se enviaron a Liberbank en abril de este año junto a una carta con recomendaciones que implementar para que no se vuelvan a repetir los mismos errores —'follow up letter'—: "En caso de que tenga lugar la fusión propuesta con Unicaja Banco y los modelos de provisiones mencionados en la presente carta sean usados en la entidad combinada, estas recomendaciones seguirán siendo pertinentes y deberán cumplirse", exponía el BCE.

Valoraciones un 20% por encima

La mayor parte de la inspección giró en torno a la valoración de activos adjudicados y de las garantías de los créditos. Los expertos del BCE detectaron "una diferencia del 20% entre el precio de venta real y el estimado", porque Liberbank solo tenía en cuenta las ventas en el canal minorista —las que aportan mayor margen— a la hora de calcular provisiones, y no los traspasos de carteras o de pisos en lotes, según resume la auditoría interna de Unicaja. "El modelo omite variables clave y se basa únicamente en las ventas minoristas a pesar de que otros tipos de venta (p. ej., en lote y masivas) representan un porcentaje significativo de las ventas totales", destaca la 'follow up letter'.

Según la misma, detectó un agujero de 260 millones en la inspección, una cifra superior a todo lo que provisionó el grupo en 2020, el año en que más dotaciones hizo la banca española. Según Unicaja Banco, el BCE tuvo que calcular mediante un sistema alternativo el déficit, debido a "la negativa" de Liberbank "a realizar una estimación". Posteriormente, lo hizo reduciendo el agujero a 47 millones, cálculo que según el equipo del BCE "adolecía de debilidades relevantes".

Aun así, fuentes próximas a la entidad asturiana señalan que todas provisiones necesarias se han ido realizando desde el principio de la inspección sin que haya tenido que heredar ninguna Unicaja Banco tras la fusión. Según la auditoría interna de Unicaja, Liberbank le había informado a comienzos de julio de que solo estaban pendientes en torno a 50 millones: 31 millones por los adjudicados y 26 millones por garantías.

Junto a ello, la inspección del BCE detectó "ventas de adjudicados con pago aplazado" en las que Liberbank no analizaba correctamente el riesgo financiero, "tasaciones caducadas", "tasaciones con condicionantes" y proyecciones inmobiliarias "muy optimistas". El BCE reconoce en su informe que Liberbank "ya está siguiendo algunas de las recomendaciones".

Entre otros puntos, el supervisor señalaba que la entidad asturiana aplicaba a sus valoraciones índices nacionales de evolución de la vivienda, a pesar de que un 45% de sus activos estaba en Castilla-La Mancha.