Cox remata su consejo con un asesor de Morgan Stanley para salir a bolsa

Cox ha decidido tomarse algo más de tiempo para dar el salto al Mercado Continuo mediante una Oferta Pública de Suscripción (OPS) para madurar su cuenta de resultados. La empresa dirigida por Enrique Riquelme, que iba a cotizar en la bolsa de grandes compañías en la primera quincena de julio, ha optado por dejar la colocación de nuevas acciones para después del verano, con el objetivo de cerrar previamente la financiación corporativa de la antigua Abengoa y maximizar la valoración con las cuentas de 2023 casi cerradas.

Según ha reconocido Riquelme en un encuentro con periodistas, Cox ya ha depositado el folleto informativo de la OPS en la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), operación que se había fijado inicialmente para antes de las vacaciones de verano. Pero el consejo de administración, asesorado por Banco Santander, BNP Paribas y Bank of America, ha optado por retrasar la salida a bolsa a la última parte del año, para poder mostrar a los inversores una evolución más precisa de las cuentas del grupo.

La empresa resultante de la absorción de Abengoa por parte de Cox estima cerrar 2024 con una cifra de negocio próxima a los 2.000 millones de euros y un beneficio bruto de explotación de prácticamente 200 millones. Con estas magnitudes, la multinacional especializada en concesiones de energía y agua confía en alcanzar una valoración de hasta 1.000 millones de euros. Una tasación que los inversores con los que se ha reunido en los últimos meses para tantear su apetito estaban recelosos a pagar en estos momentos, hasta que la empresa consolide los números provisionales.

Riquelme se muestra convencido de que Cox estará en disposición de hacer la colocación de hasta el 25% del capital en el último trimestre del año, salida a bolsa con la que espera captar 300 millones de euros. Un importe con el que financiará el crecimiento de una compañía que actualmente tiene cero deuda y que ahora está ultimando una línea de crédito corporativa con bancos nacionales y extranjeros para poder acudir a nuevos concursos internacionales. El grupo ha ganado recientemente varias licitaciones en Abu Dabi, Arabia Saudí, Taiwán, Argentina y Chile.

El grupo ha ganado recientemente varias licitaciones en Abu Dabi, Arabia Saudí, Taiwán, Argentina y Chile

Para saltar de BME Growth, el mercado de pequeñas empresas donde cotiza actualmente, al Continuo, el inversor alicantino quiere completar el consejo de administración de Cox. Según algunas fuentes, Riquelme ha convencido a Larry Coben para que forme parte del órgano de gobierno de la sociedad española. Coben es actualmente presidente de NGR Energy, una compañía estadounidense que capitaliza casi 18.000 millones de dólares. Anteriormente, ocupó puestos de alta dirección en Tremisis Energy Corporation y estuvo en consejos como los de la chilena Saesa o Prisma Energy, la compañía que sucedió a la quebrada Enron. Actualmente, también es miembro asesor de uno de los fondos de infraestructuras de Morgan Stanley.

Al consejo de Cox, que ya ha eliminado el apellido Abengoa, también se han incorporado varios millonarios mexicanos. Uno es Arturo Saval, presidente de Nexxus Energía, uno de los grandes fondos de renovables, que gestiona dinero de grandes fortunas mexicanas. De este país latinoamericano procede, asimismo, Luis Arizaga, socio de Exus Management Partners y exdirectivo del fondo australiano Macquarie. El trío de empresarios del país norteamericano lo cierra Juan Ignacio Casanueva, presidente de Interprotección, el mayor bróker de seguros de Latinoamérica.

De momento, la única mujer presente en el consejo es Elena Sánchez, experta en asuntos públicos, expresidenta de Sigma Dos y asesora política. Sánchez tiene también como compañeros a Alejandro Fernández, ex consejero delegado de la constructora madrileña Aldesa, y a Antonio Medina, responsable del bufete MedinaCuadros, muy próximo a Isidro Fainé y Florentino Pérez.