BBVA ficha a un nuevo asesor para rearmar su opa al Sabadell

La opa de BBVA y Sabadell se juega en muchos frentes, y para todos ellos hay una larga lista de asesores desde ambas entidades. El banco vasco se ha reforzado esta semana con dos nuevos asesores, en el terreno de la comunicación y el financiero.

En concreto, BBVA ha añadido a Atrevia a su lista de asesores, en este caso para reforzar su estrategia de comunicación, según fuentes del mercado. También ha contratado a Mediobanca como asesor financiero. Desde BBVA no hay comentarios.

Atrevia y Mediobanca se unen a Kreab, Brunswick, Acento, JP Morgan, UBS y Garrigues. Un pool amplio por parte de BBVA para hacer números, convencer a los accionistas, mejorar la imagen de la opa en los medios de comunicación de todo tipo y reducir o contrarrestar el ruido político en torno al proceso, ante la oposición mayoritaria que ha habido desde el Gobierno central y ejecutivos regionales.

En el caso de Atrevia, llega para reforzar la estrategia de comunicación. Kreab está para asuntos públicos, Acento para hacer labor de lobby, Brunswick como gestión de crisis, Garrigues como asesor legal, y JP Morgan, UBS y Mediobanca como asesores financieros.

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Mediobanca, que se ha unido esta semana a la lista, con la credencial de haber sido el asesor de Intesa en la opa por UBI, único proceso de opa hostil en Europa en los últimos 20 años. Su CEO, Alberto Nagel, y los españoles Francisco Bachiller y Gonzalo de Palacio, vuelven así a estar en un proceso de posible fusión bancaria, tras haber asesorado a Unicaja en la integración de Liberbank.

Sabadell también tiene varios asesores en nómina. El banco catalán trabaja con Goldman Sachs y Morgan Stanley como financieros, con Uría como legal, y con Román para la estrategia de comunicación, y con Headland para la estrategia de comunicación internacional, con foco en la City.

El proceso va a durar meses. BBVA ha formalizado ya la petición de autorización para comprar Banco Sabadell al Banco Central Europeo (BCE), según fuentes financieras. El visto bueno del supervisor es necesario para poder lanzar la opa y que decidan los accionistas de la entidad catalana. Se esperan varios meses para ello.

El banco presidido por Carlos Torres ya solicitó la autorización a la CNMC el pasado viernes, dentro del plazo de cinco días desde que presentó la petición de la opa a la CNMV, que aún debe validarla. No obstante, para que se pronuncie Competencia el plazo será más largo, y de hecho podría pasar que se inicie el periodo de aceptación de la opa sin conocerse el dictamen del organismo supervisor de la competencia. Pero sí es necesario que se pronuncie previamente el BCE.

BBVA también necesita la aprobación de sus accionistas para poder hacer una ampliación de capital cediendo el derecho de suscripción a los accionistas del Sabadell. El banco ha convocado la junta para el próximo 5 de julio, con una propuesta de ampliación máxima de 551,9 millones de euros y se realizará con aportaciones no dinerarias, mediante la emisión y puesta en circulación de hasta 1.126 millones de acciones, de 0,49 euros de valor nominal cada una de ellas, de la misma clase y con los mismos derechos y obligaciones que las acciones de BBVA actualmente en circulación.

En última instancia, si se produce la compra, BBVA necesitará la aprobación de Moncloa para que haya fusión, y el Gobierno ha mostrado su rechazo a que se haga esta operación. De hecho, BBVA tendrá que avisar de este riesgo a los accionistas del Sabadell en el folleto de opa. Otra incertidumbre para los accionistas de ambos bancos es el futuro pronunciamiento de la CNMC.