Los fondos buitre acuden al rescate de los Grifols tras el portazo de CaixaBank, BBVA y Sabadell

Los Grifols han activado un plan B ante la negativa de CaixaBank, Sabadell y BBVA a renovarle un préstamo de 400 millones de euros, que tenía un pago el pasado 30 de junio. Según fuentes próximas a la operación, la familia que controla la empresa sanitaria ha abierto conversaciones con Oaktree, un fondo oportunista (o buitre, según el lado de la operación en el que esté uno) para que le conceda una línea de financiación con vencimiento a seis años y sin amortizaciones. Un crédito para sustituir a los bancos españoles, que le han concedido una prórroga para no ejecutar las acciones.

Según estas fuentes, el pasado viernes, CaixaBank, Sabadell y BBVA, junto con el resto de acreedores, aprobaron por unanimidad darle cuatro meses de plazo a los Grifols para no declarar como impagado ese crédito concedido a Scranton Plasma. Se trata de una filial de Scranton Enterprises, la sociedad holandesa participada por la familia y otros inversores próximos a los inversores catalanes a través de la cual poseen el 8% de la compañía cotizada, Grifols SA, y que, según denunció el fondo bajista Gotham, había sido utilizada por los fundadores para cometer irregularidades contables.

Este medio llamó a los portavoces oficiales de Scranton para contrastar la información, pero declinaron hacer comentarios. Al poco de contactar, la agencia Reuters publicó una información citando a Scranton anunciando la refinanciación de la deuda con un inversor privado, sin mencionar su nombre.

Los Grifols, que el pasado viernes debían hacer una amortización relevante sobre la totalidad del crédito, que vence el 17 de julio, lograron el plácet de la banca para que no le ejecutasen las garantías, que son las propias acciones de Grifols SA. Según estas fuentes, la familia pidió de plazo hasta noviembre para encontrar otros que sustituyan a CaixaBank (70 millones), Sabadell (40 millones) y BBVA (20 millones), que volvieron a exponer su deseo de no continuar financiando a Scranton Plasma.

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Fuentes próximas a los acreedores aseguran que los Grifols están negociando con Oaktree para que les preste los 130 millones que ahora están en manos de los tres bancos nacionales. El 'private equity' con sede en Los Ángeles (Estados Unidos) es uno de los habituales fondos oportunistas o buitres que tratan de aprovechar lo que en el argot financiero denominan "situaciones especiales", que en realidad son situaciones de impago o próximas a la quiebra técnica.

Los Grifols están negociando con Oaktree para que les preste los 130 M que ahora están en manos de los tres bancos nacionales

Una de sus grandes operaciones en España fue la compra a los acreedores de Panrico, que posteriormente vendió a Bimbo con unas plusvalías de 190 millones de euros. En nuestro país cuenta con una gran cartera de inmuebles, gran parte de la cual traspasó recientemente al fondo británico LCM por 600 millones. En la actualidad, es el dueño de Culmia, que tiene una importante bolsa de suelo. Entre los activos que recientemente ha tomado por la ejecución de garantías se encuentra el Inter de Milán, el actual campeón de la liga italiana, cuyo dueño no pudo atender las obligaciones con el 'hedge fund' americano.

Este tipo de acreedores suelen prestar dinero a un tipo de interés muy elevado, por encima del 10%, lo que da una magnitud de los apuros de la familia Grifols. Otras fuentes señalan que los fundadores de la compañía también están en conversaciones con otro fondo similar, cuyo nombre no ha trascendido. Además de los 130 millones prestados por CaixaBank, Sabadell y BBVA, entre los financiadores de la familia también están HSBC, Commerzbank, BNP y DNB Sweden, con otros 40 millones cada uno, más el alemán Helaba (27 millones), Bank of America (12 millones) y Banco Pichincha (6 millones).

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Desde que El Confidencial adelantó la negativa de los tres bancos españoles el pasado jueves 27 de junio, la cotización de Grifols se ha desplomado un 12,45%. La información, que coincidió con la rebaja del rating por parte de Moody's. Esta se conoció al cierre de mercado español, pero con el mercado americano abierto, donde la empresa catalana cotiza vía ADR. Pero la noticia de la agencia apenas tuvo impacto en ese momento. No fue hasta el día siguiente, con la información sobre el bloqueo del crédito a Scranton, que la valoración viró fuertemente a la baja. No es este el único problema financiero de la familia, que también adeuda otros 250 millones a Banco Santander.

Un crédito cuya garantía son también acciones de Grifols, representativas en este caso del 5,86% del capital, por lo que la entidad financiera dirigida por Ana Botín tendrá que provisionarlo. Especialmente porque la cotización de la empresa catalana se ha desplomado un 48% desde que Gotham publicó el informe en el que denunció supuestas irregularidades entre Grifols SA y Scranton.

La familia ha declinado hacer ningún comentario sobre esta información.