Blackrock eleva al 4,5% su peso en Lar España tras la opa de Hines y Grupo Lar

La gestora de fondos Blackrock ha elevado al 4,479% su participación en el capital de la socimi Lar España, mientras que el fondo de inversión estadounidense Fidelity Management and Research (FMR LLC) ha aflorado un 1,258%, según los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) consultados por Europa Press.

Estos dos movimientos en el accionariado, que han sido notificados este lunes, se enmarcan en la intención del consorcio formado por el fondo inmobiliario Hines y Grupo Lar de lanzar una oferta pública de adquisición de acciones (OPA) de carácter voluntario sobre el 100% del capital de Lar España. En este contexto, Blackrock ha alcanzado el 4,479% de presencia en Lar España desde el 3,679% anterior, mientras que FMR ha aflorado un 1,258%.

Según los precios del mercado, el paquete de Blackrock, que roza los 3,7 millones de títulos, tendría un valor de unos 30,8 millones de euros. En concreto, la participación de Blackrock en Lar España se divide entre un 4,446%, que se corresponde a derechos de votos atribuidos a las acciones, y el 0,033% restante, obtenido a través de instrumentos financieros.

De su lado, FMR ostenta una participación de 1.052.890 acciones, a través de derechos de votos atribuidos a las acciones, valorada en algo más de 8,6 millones de euros. Según el anuncio remitido el viernes pasado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), el importe total máximo a desembolsar en efectivo por Helios, la sociedad participada en un 62,5% por Hines European Real Estate Partners y en un 37,5% por Grupo Lar Retail, asciende a 609,1 millones de euros.

El precio ofertado por Helios implica una prima del 16% sobre el precio al que cerraron el jueves pasado las acciones de Lar España (6,99 euros); del 17% sobre el precio medio ponderado de cotización del último mes; del 16% sobre el precio medio ponderado de los últimos tres meses, y del 25% sobre el precio medio ponderado de los últimos seis meses.

La oferta se formula sobre la totalidad de las acciones emitidas de Lar España, a excepción de las acciones que poseen tanto Grupo Lar como su presidente, Miguel Pereda, dado que se han comprometido irrevocablemente a no aceptar la oferta. Por tanto, la oferta se dirige de manera efectiva a un total de 75.196.924 acciones ordinarias de Lar España de 2 euros de valor nominal cada una, pertenecientes a una misma clase y serie, representativas del 89,85% de su capital social.

De este modo, la oferta está condicionada a alcanzar un nivel mínimo de aceptación que otorgue control al oferente, a que el perímetro de activos permanezca inalterado y a que no se produzcan cambios materiales en la posición de deuda neta/efectivo si se toma como referencia la última información publicada al cierre del primer trimestre de 2024.

El precio ofertado por Helios implica una prima del 16% sobre el precio al que cerraron el jueves pasado las acciones de Lar España

Además, el consorcio financiará la oferta con una combinación de fondos propios y deuda externa totalmente suscrita por bancos de "reconocido prestigio", al tiempo que han detallado que la intención de las partes es optimizar aún más la estructura de capital de Lar España y aumentar el apalancamiento hasta el 60% LTV ('loan to value').

Si Lar España realizara cualquier reparto de dividendos, reservas o cualquier otra distribución a sus accionistas con anterioridad a la liquidación de la oferta, ya sea ordinaria o extraordinaria, a cuenta o complementaria, el precio de la misma se reducirá en una cantidad equivalente al importe bruto por acción del reparto o distribución. Finalmente, Stanley y AZ Capital actúan como asesores financieros y Freshfields Bruckhaus Deringer y Garrigues como asesores legales del consorcio.