Tinsa compra la filial de 'big data' de Alantra y gana peso tecnológico para retomar su venta

Asertia, matriz de la tasadora Tinsa, ha comprado a Alantra su filial de Big Data inmobiliario urbanData Analytics (uDA), una proptech especializada en valoraciones, datos y software focalizada en este mercado, según ha confirmado El Confidencial.

La operación se enmarca dentro de la apuesta de Cinven, fondo dueño de Tinsa, por convertir a la compañía en un grupo cada vez más tecnológico, lo que jugará directamente a favor de sus planes de venta del grupo, ya que cuanto más digital sea el negocio, mejor valoración recibirá por parte de los potenciales compradores.

De hecho, cuando Cinven contrató a Rothschild y Evercore para vender Tinsa, hace tres años, comprobó que para alcanzar sus expectativas de precio necesitaba reforzar tanto el peso del negocio internacional como del online.

Para los potenciales compradores, hay una gran diferencia entre ser una compañía tecnológica como Idealista, por la que EQT pagó 1.320 millones a Apax hace cuatro años, que una empresa tradicional que usa la tecnología para mejorar procesos.

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La propia Cinven pagó diez veces ebitda hace ocho años, cuando adquirió Tinsa a Advent por 300 millones de euros, y para desinvertir, aspira a superar las 14 veces, lo cual exige no solo ganar tamaño, sino crear un grupo más internacional, más digital y más integrado.

La adquisición de uDA debe verse bajo ese foco y dentro del megaplan de adquisiciones en el que está inmersa Tinsa y que prevé dar más frutos en breve. Otras empresas del grupo especializadas en datos y software son Deyde Datacentric (España), On-geo (Alemania), Oodit (Países Bajos) y Ondac (Chile).

Actualmente, una cuarta parte de los ingresos totales del Grupo Tinsa proceden del negocio digital, pero el objetivo es conseguir que representen el 50% de la facturación en el corto plazo.

Alantra, por su parte, adquirió uDA hace ahora cinco años por tres millones de euros, para incorporarla a su filial de asesoramiento en la venta de carteras bancarias, Alantra CPA. Entonces, el objetivo era ampliar servicios y crecer en nuevas geografías.

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Desde 2019, uDA ha desarrollado nuevos productos como el software de valoración Pulse, y enriquecido su oferta de servicios en operaciones de NPA (activos problemáticos) o análisis de carteras inmobiliarias. Cuenta con una plantilla de 22 profesionales que se incorporarán a los equipos de consultoría inmobiliaria e Intelligence de Tinsa.

En el mercado se da por hecho que Cinven retomará sus planes de venta de Tinsa en el corto plazo, ya que además de llevar ocho años invertido en la compañía, el mercado inmobiliario está recuperando el apetito inversor, lo que se está dejando ver, por ejemplo, en bolsa, con el rally alcista de las promotoras.

El fondo EQT ya ha movido ficha y ha contratado al banco de inversión Morgan Stanley para que analice la venta de Idealista apenas tres años después de haberla comprado y con el objetivo récord de conseguir 2.500 millones de euros.