Repsol ficha abogados 'top' para la operación que sondea Saudi Aramco

Repsol ha encargado la asesoría legal en la operación de venta de parte de su filial de renovables al despacho de abogados Freshfields Bruckhaus Deringer, según confirman fuentes al tanto de la operación, que está siendo objeto de deseo para Saudí Aramco, la mayor petrolera del mundo propiedad de Arabia Saudí. Freshfields es uno de los despachos de confianza de Repsol. Se trata de uno de los bufetes que más ha trabajado con la energética en cuestiones de M&A en los últimos años.

El objetivo de la energética es dar entrada en la matriz de Repsol Renovables a un nuevo socio, donde ya participan con un 25% del vehículo EIP y Crédit Agricole. La pretensión de la empresa española es mantener el control de la compañía, con lo que la potencial entrada del gigante saudí u otro inversor no superaría el 25% del capital social de la matriz de energías limpias.

El interés de Aramco es aún muy preliminar, según señalan fuentes al tanto de la operación, que creen que aún falta mucho para poder sellar un acuerdo. Entre los problemas de esta venta está que no sólo Repsol decide sobre el mismo, sino que los actuales socios también deben sentirse conformes sus socios con la operación.

A mediados de 2022, EIP y Crédit Agricole pagaron 905 millones de euros por el 25% de Repsol Renovables. No obstante, desde entonces la empresa ha seguido creciendo e invirtiendo, por lo que la posterior venta de otro 25%, que se podría articular a través de una ampliación de capital, podría elevarse en el entorno de los 1.500 millones de euros.

Para la asesoría financiera, Repsol contrató a Banco Santander, mientras que Aramco se ha puesto en manos de BNP Paribas. Ambos bancos están siendo muy activos en las operaciones de energía más recientes, como la venta de Saeta Yield, las ventas de renovables de Galp, de Acciona o la desinversión de Cepsa en su negocio de bombonas de gas, tal y como avanzó este medio.

El interés de Aramco en Repsol Renovables se ha desvelado semanas antes de que el ministro de inversiones saudí, Khalid Al-Falih, haya tenido encuentros con los principales responsables políticos del área económica y empresarial en España. En el ámbito político, Al Falih está manteniendo encuentros con el ministro de Economía, Carlos Cuerpo, o la vicepresidenta tercera y ministra para la transición energética, Teresa Ribera.

Al Falih está manteniendo encuentros con el ministro de Economía, Carlos Cuerpo, o la vicepresidenta tercera, Teresa Ribera

Entre los líderes empresariales contactados destaca Josu Jon Imaz, el CEO de Repsol, con quien Aramco ya mantiene alianzas en el desarrollo de combustibles sintéticos más allá de la potencial venta de acciones de Repsol Renovables. También se verá con otros responsables del empresariado energético como Técnicas Reunidas, firma que también trabaja en el país de Oriente Medio.

Arabia Saudí está interesado en invertir en diversos sectores de la economía española. Una de sus operaciones más destacadas ha sido la compra del 10% de Telefónica.