BBVA y Orange venden carteras de créditos impagados con más del 90% de descuento

Si las cajas de ahorro lo tienen complicado para colocar sus carteras de morosos, no ocurre lo mismo con otras entidades que pueden permitirse descuentos de hasta un 90% al tener esas pérdidas provisionadas.

Es el caso de BBVA. Según han confirmado fuentes del sector a Cotizalia, la entidad presidida por Francisco González ha vendido créditos fallidos por valor de unos 200 millones de euros a algo más del 4% de su valor nominal.

Se trata de una cartera compuesta, por un lado, por deuda sin garantía hipotecaria y, por otro, por las garantías que quedan una vez ejecutadas las hipotecas. Desde la entidad no han querido hacer ningún comentario en relación con esta operación.

De esta manera, los bancos tratan de rebajar el tamaño de su activo vendiendo a un fondo especializado, refuerzan capital por el denominador, liberan recursos por yermos que sean y, al tener esas carteras morosas 100% provisionadas, el valor final al que son vendidas supone un beneficio para ellos. Eliminan además el gasto recurrente de la entrada de estos fallidos en el ciclo de recobro de morosos.

También otros sectores están siguiendo este tipo de prácticas que se extendieron bastante entre 2008 y 2009 tras el estallido de la burbuja subprime.

Entre las utilities, Orange ha decidido empaquetar deuda morosa de facturas de teléfono por valor de unos 235 millones de euros y venderla al 1% de valor nominal, según ha podido saber Cotizalia.

Las primeras carteras de este tipo de créditos las compraron hace apenas año y medio Carval y Apollo Investment. Bankinter se desprendió de créditos hipotecarios por 60 millones de euros con un 60% de descuento y Banesto hizo lo propio con hasta dos bloques de activos.

Más cerca en el tiempo, la venta de MBNA, la unidad de tarjetas de crédito de Bank of America en España, a Apollo Capital por más de 400 millones.

La operación ha incluido 500 millones de crédito sano a un 80% de su valor nominal, es decir, con un 20% de descuento, mientras que los 80 millones restantes se corresponden con préstamos fallidos, por los que Apollo pagará sólo el 5% de su valor nominal.