Sacyr lanza su primera emisión de pagarés en Irlanda y sigue desligándose de la banca

Sacyr ha registrado, por primera vez en su historia, un programa Euro Comercial Paper (ECP) en la Bolsa de Irlanda, por un importe máximo de 300 millones de euros y, se estima, a un tipo medio del 4%, que prevé realizar a lo largo del próximo año por medio de emisiones parciales de valores ('notes') para ir cubriendo necesidades puntuales de capital circulante.

Con esta decisión, la compañía presidida por Manuel Manrique da otro paso adelante en la estrategia que viene desarrollando en los últimos tiempos de ir buscando alternativas a la financiación bancaria. En concreto, con este programa de pagarés, la constructora espera reducir su exposición a las líneas de crédito.

Además, Sacyr ya tiene en caja los 200 millones que necesita para cubrir el vencimiento de la emisión de bonos que realizó en abril de 2011, a un tipo nominal del 6,5%, y que vence a finales de este mes.

Los planes de la empresa pasan por seguir llevando a cabo colocaciones de deuda a largo plazo en el parqué, emisiones que se sumarán a la que ya realizó en mayo de 2014, por importe de 250 millones de euros, con un cupón del 4%, y que vence en 2019.

Además, la pasada primavera, Sacyr ejecutó su primera colocación privada, es decir, emitió deuda para un grupo reducido de compradores interesados. En total, por esta vía logró financiación por importe de 26,2 millones de euros y abrió, como hace ahora con los pagarés, otra vía alternativa a los préstamos bancarios.

Esta apuesta por diversificar las fuentes de financiación, sumada a la venta de Testa, permitió al grupo el pasado ejercicio rebajar su deuda con entidades de crédito de 5.915 a 3.721 millones, mientras que las obligaciones convertibles se incrementaron de 422 a 459 millones.

Sólo con la venta de su filial patrimonial, Sacyr logró desligar 1.700 millones de préstamos bancarios que tenía Testa, y amortizó 400 millones de deuda corporativa y 600 millones ligados al préstamo de Repsol.

Tras reexpresar sus cuentas por la venta de Testa, Sacyr cerró el ejercicio 2015 con unos ingresos de 2.949 millones de euros, un 9%, mientras que el benefició bruto operativo (ebitda) se disparó un 33%, hasta 318 millones, y el beneficio neto se situó en 370 millones euros.