Citi obligará a sus clientes de banca privada a pagar impuestos por el traspaso de fondos de inversión

Cambios en la banca privada de Citi. El banco estadounidense ha notificado a sus clientes ricos, normalmente a partir de 10 millones de euros de patrimonio, que dejará de ofrecer el servicio por el que se permite el traspaso de fondos sin peaje fiscal. Es decir, sin retención. Desde Citi no hay comentarios.

El banco estadounidense opera en España con servicios de banca de inversión y banca privada. En este último caso, la entidad ha comunicado a sus clientes que, a partir del 28 de junio, ya no se ejecutarán traspasos. Es decir, para cambiar de un fondo a otro habrá que vender y volver a comprar, tributando por las plusvalías generadas.

Hay que tener en cuenta que la normativa fiscal española permite diferir la tributación de los beneficios generados por ganancias patrimoniales en un fondo (es decir, si ha subido de valor) cuando se traspasa el dinero a otro fondo. Pero los distribuidores deben tener implementado un sistema de traspasos con el que poder almacenar la información fiscal y no realizar así retenciones.

Esta herramienta supone un coste para los distribuidores, pero todos lo tienen implementado porque se considera que es difícil vender fondos en caso contrario. En este caso, Citi ha considerado que no es un elemento capital dentro de su servicio de valor en banca privada y ha optado por dejar de ofrecerlo para reducir costes, según fuentes del mercado.

Es un paso novedoso en el mercado español y en Citi confían en que no tenga repercusiones negativas para su negocio de banca privada

Se trata de un paso muy novedoso en el mercado español. En Citi confían en que no tenga repercusiones negativas para su negocio de banca privada que, aunque atiende a clientes, en general, a partir de los 10 millones, busca un prototipo de clientes de más de 100 millones de euros para invertir.

Estos clientes suelen tener estructuras patrimoniales sofisticadas entre empresas y family offices, y la inversión no siempre se ejecuta como persona física, sino que hay sociedades que son las que realizan las inversiones. Además, suelen invertir en mayor medida en alternativos como capital riesgo, inmobiliario o renovables, y también de forma directa en acciones y bonos.

De esta forma, el traspaso es un elemento menos importante que cuando es una persona física la que invierte. En cualquier caso, profesionales de banca privada consultados han mostrado su sorpresa por el paso que ha dado Citi, que compite con otros gigantes como JP Morgan y, en menor medida, con los bancos suizos o los nuevos servicios para ultrarricos de grandes bancos españoles por gestionar las grandes fortunas españolas (los ultra high net worth, UHNW).