La morosidad media de cajas y bancos se aproximará al 4% a finales de año

Los índices de morosidad en bancos y cajas de ahorro están aumentando de forma muy acusada con el paso de los meses, hasta el punto de que podría cerrar el año en un porcentaje muy cercano al 4% para el conjunto del sistema financiero, según se desprende de un informe interno elaborado por el servicio de estudios de una importante entidad financiera española que ha pedido el anonimato. La intensidad de la crisis en curso, según se desprende de las cifras macro aparecidas en los últimos días, “podría hacer incluso que se superase ese 4% de media”.

“La situación empieza a ser complicada”, enfatizan las fuentes, “y es motivo de gran preocupación en el Banco de España, porque aunque vamos a estar lejos de guarismos como el 8% registrado en lo peor de la crisis de 1993, el 4% de marras de tasa media indica que habrá entidades que se quedarán en el 2%, pero que otras, fundamentalmente cajas de ahorro, podrían llegar hasta el 6%”.

La posición de las cajas parece más complicada que la de los bancos, en razón a la diversidad de las situaciones y de los riesgos asumidos durante la época del boom inmobiliario. Según un directivo de una importante caja mediterránea consultado por este diario, “con datos de finales de marzo manejados por el Banco de España, la morosidad estaba creciendo en el sector a ritmos del 0,20% mensual. La media de la CECA era entonces del 1,20%, con coberturas del 157%, aunque hay que tener en cuenta que la presencia de entidades del tamaño de La Caixa y Caja Madrid tiende a amortiguar esas medias. Pero todo indica que la aceleración de la crisis debe haber superado ya ampliamente ese 0,20% aludido”.

Las diferencias entre cajas, en efecto, parecen abismales. “Hay algunas en situación comprometida, con ratios de morosidad que ya a finales de marzo se situaban entre 2,5% y el 2,7%, y con problemas de liquidez que no pueden resolver saliendo al mercado porque no tienen rating”. La tentación de remunerar por encima de mercado la captación de pasivo está a la vuelta de la esquina. “Es algo que está siguiendo muy de cerca el Banco de España, porque pagar un 5,5% o un 6% por un depósito cuando estás dando créditos al 5,5%, significa que estás operando en pérdidas...”

La realidad y la versión del Gobierno

La situación real contrasta vivamente con la descrita tan cerca como este miércoles 28 por el vicepresidente y ministro de Economía y Hacienda, Pedro Solbes, según el cual “la morosidad continúa en niveles reducidos –que cifró en torno al 1%- y muy alejada de los que se registraron en la década de los 90 y de los que actualmente tiene Estados Unidos. Solbes reconoció, no obstante, que la “dudosidad”, según la curiosa nueva terminología utilizada por el Banco de España, ha aumentado “de forma significativa” en los últimos meses.

Solbes respondía así al diputado del PP Celso Luis Delgado Arce, quien durante la sesión de control al Gobierno en el Congreso acusó al ministro de falta de fiabilidad, ya que, a pesar de “sus reiteradas y erróneas previsiones”, el Euribor se ha disparado hasta el 5%, lo que está angustiando a las familias, particularmente a los jóvenes. El diputado popular señaló que la morosidad de los créditos concedidos por bancos y cajas a particulares y empresas ha aumentado hasta niveles que no se alcanzaban desde 2001 y recordó que el presidente de la CECA, Juan Ramón Quintás, ya ha señalado que la morosidad podría alcanzar el 3% en 2009.