Aviso a la banca: el fondo de Falcone apuesta 580 millones de euros contra Santander, BBVA y Popular

No es un cualquiera y comienza a resultar un tripulante incómodo en los barcos que capitanean Emilio Botín, Francisco González o Ángel Ron. Desde que la CNMV obligó hace tres semanas a hacer públicas las posiciones cortas o bajistas -que se benefician de las caídas de un activo- han ido desfilando fondos de lo más exótico y con posiciones no demasiado grandes.

Pero de entre todos ellos aparecer un jugador temible para los consejos de administración, que pertenece a la liga de las estrellas de los mercados, junto gestores de la talla de John Paulson (Paulson & Co), James Simmons (Reinassance Technologies) y George Soros (Quantum).

Se llama Philip Falcone y es el hombre que mueve los hilos de Harbinger Capital Partners, un poderoso hedge fund con 22.900 millones de dólares bajo gestión. Es un fondo activista, es decir, de los que prácticamente someten a un presión constante en la compañía en la que invierten para lograr un retorno inmediato de su inversión, vía desinversiones o aumentos de dividendo.

Desde el 24 de septiembre está aterrizando en bolsa española. Primero lo hizo en Banco Popular, de quien controla el 1,65% de las acciones, y paralelamente lo hacía en BBVA, con una posición de apenas el 0,39%. Pero desde esta semana está reforzándose en el capital de los tres grandes. Según distintas comunicaciones al supervisor CNMV, Harbinger acumula ya el 0,29% de Banco Santander, el 0,59% de BBVA y mantiene el 1,65% en Popular. En total, tiene acciones valoradas en 580 millones de euros. Cotizalia no obtuvo respuesta de Harbinger, BBVA y Santander al cierre de esta edición.

Una sustancial inversión, pero que poco tiene que ver con buenos deseos para los tres bancos, pese a que sus responsables lo defendieron con firmeza en Londres, en el transcurso de unas conferencias para inversores institucionales organizadas por Merrill Lynch. Roberto Higueras, consejero delegado de Popular, José Ignacio Goirigolzarri, de BBVA, y José Antonio Álvarez, director financiero de Santander, defendieron sus bondades y, especialmente, la posicición de liquidez de sus respectivas casas.

No obstante, están aguantando el chaparrón con una fortaleza extrema que se refleja fielmente en su valor en bolsa. Banco Santander es el mayor banco de zona euro por capitalización, BBVA se encaramado a la tercera plaza, por detrás del francés BNP Paribas. Las cosas están cambiando tan rápidamente que Popular, con sus 10.000 millones de euros de valor en bolsa, podría perfectamente entrar en el Eurostoxx 50, el índice de las compañías más importantes, en lugar otros financieros caídos como Intesa SanPaolo (6.000 millones) o Aegon (6.000 millones). Le falta quizá tener una liquidez bursátil (rotación de las acciones que cotizan) para cumplir con los requisitos de entrada.  La apuesta es grande.

A Falcone no le quieren ni ver en algunas empresas. El grupo de medios The New York Times, controlado por la familia Schulzberger, sabe bien que es lo que el pasado mes de septiembre tuvo que incoporar al capital al multimillonario Carlos Slim para zafarse de la presión de este hedge, que llegó a tener el 10% del grupo y solicitó un cambio completo del cúpula directiva. Tal y como informó este diario antes de verano (ver 28 de junio), Falcone es un viejo conocido en la City londinense y sobre todo en la industria de los hedge funds, donde ha amasado ingentes cantidades de capital en los últimos años. Este Midas de los hedge funds, trabajó durante dos años –de 1998 a 2000- en las filas de Barclays Capital como responsable de bonos de alta rentabilidad.