Gas Natural deja en manos de Citigroup y JP Morgan la venta de activos de Unión Fenosa

Es uno de los pocos mandatos jugosos en el mercado. JP Morgan y Citigroup, dos de los bancos de negocios estadounidenses supervivientes de la crisis, han sido contratados por Gas Natural para coordinar la venta de activos de Unión Fenosa. Precisamente, ambas entidades formaron parte del grupo de bancos que asesoraron a Endesa en su defensa ante la oferta no amistosa de Gas Natural, operación frustrada que desembocó en la posterior de Fenosa.

Con motivo de la adquisición de la eléctrica gallega, Gas Natural se comprometió a desinvertir activos por valor de 3.000 millones. Estos activos serán no sólo de la eléctrica, sino también de la gasista, y dependerán en parte, en el caso de los de carácter operativo, de las consideraciones de la Comisión Nacional de Competencia (CNC) acerca de los efectos de la operación sobre el libre mercado.

Precisamente, a principios de abril, el presidente de Gas Natural, Salvador Gabarró, afirmó que todavía se está pactando con la CNC el proceso de venta de activos que le ha impuesto para poder comprar Unión Fenosa, por lo que es todavía secreto de sumario. La gasista tendrá que vender su participación del 5% en Enagás y salir del consejo de Cepsa, donde acaba de desembarcar el fondo sobreano IPIC tras la compra del 32% del Santander.

En un primer momento, Gas Natural evitará vender activos operativos y se pondrá énfasis en las participaciones no estratégicas. La venta de activos servirá para financiar la adquisición de Unión Fenosa por casi 17.000 millones y, más en concreto, para reducir la deuda contraída, que alcanzará inicialmente los 26.000 millones y que, tras las desinversiones y la reciente ampliación de capital, quedará en entre 15.000 y 16.000 millones en 2012.