Prepara entre 2.000 y 4.000 euros más al año: el euríbor vuelve a subir

La caída que sufrió el euríbor en agosto parece ahora un mero espejismo. El índice de referencia de las hipotecas variables ha vuelto a registrar valores diarios muy elevados, llegando incluso a superar el 4,2% en cinco ocasiones, unos datos que no se veían desde noviembre de 2008.

De esta manera, a falta de dos días para cerrar el mes de septiembre de 2023, el euríbor registra un valor medio del 4,141% y golpeará de nuevo a miles de hipotecados a tipo variable que, al menos hasta la siguiente revisión, deberán prepararse para pagar entre 2.000 y 4.000 euros más al año.

Los hipotecados a tipo variable pagarán entre 2.000 y 4.000 euros más al año

El castigo económico del euríbor dependerá del tipo de préstamo. Así, por ejemplo, según los cálculos de iAhorro, una persona con una hipoteca de 150.000 euros con un plazo de amortización de 30 años y un diferencial del 0,99% más euríbor, verá cómo su cuota pasará de 650,59 euros a 812,29 euros, lo que supone un incremento de 161,70 euros mensuales o, lo que es lo mismo, hasta 1.940,36 euros al año. Este encarecimiento, al sumárselo al registrado el año pasado, supone una subida acumulada de más de 4.000 euros en dos años. Sin duda, un importante revés económico.

En caso de que la cuantía de la hipoteca suba hasta los 300.000 euros, con las mismas condiciones, el encarecimiento, evidentemente, también aumenta: hasta 323,30 euros mensuales al pasar de una cuota de 1.301,18 euros a una de 1.624,57 euros. Al año, este hipotecado, pagaría 3.880,72 euros más.

Pero ¿por qué ha vuelto a subir el euríbor tras el respiro del mes de agosto? Según los expertos, una de las claves de este nuevo repunte del euríbor ha sido, sin duda, la décima subida (desde julio de 2022) de los tipos de interés oficiales anunciada el pasado 14 de septiembre por el Banco Central Europeo (BCE).

Y, es que, aunque se especulaban con que el organismo que preside Christine Lagarde paralizase los incrementos, al menos momentáneamente, a última hora decidió seguir con su política de incrementos hasta situar los tipos en el 4,5%, un valor que no se registraba desde el año 2001.

El euríbor, camino del 4,5%

"El euríbor se está viendo obligado a seguir la estela de los tipos de interés oficiales, que ya están 35 puntos básicos por encima", destaca Simone Colombelli, director de Hipotecas de iAhorro.

"Si el BCE no vuelve a tocar tipos, terminaremos el año con el euríbor en torno al 4,5%"

"No obstante", asegura, "a pesar de este nuevo repunte del euríbor, este indicador lleva anclado en niveles de entre el 4% y el 4,1% cuatro meses, algo sorprendente si nos fijamos en la tendencia registrada en los meses anteriores, cuando aumentaba entre dos y tres décimas por mes. Eso sí, en los valores diarios, el euríbor ya ha anotado cifras superiores al 4,2%, motivo por el que llegaremos pronto a ese 4,2% de media mensual y una vez que superemos el 4,2% de media, la siguiente barrera que no tardaremos en alcanzar será la del 4,5%".

De hecho, en opinión de Colombelli, lo más probable es que, si el BCE no vuelve a tocar los tipos de interés oficiales en el próximo trimestre, "terminemos el año con el euríbor en torno a ese 4,5%". No obstante, Bankinter, en sus últimas previsiones, sitúa al euríbor en el 4,10% este año y en el 3,90% en 2024, para caer al 3,40% en 2025.

"La Reserva Federal ya ha advertido de que puede volver a subir tipos, y el BCE también. Hay previsiones de inflación del 5% para 2024 en Europa. Y el objetivo del BCE y de la Reserva Federal sigue siendo el 2%, pero elementos muy inflacionistas como los precios de la energía (el petróleo ya está a las puertas de los 100 dólares el barril) y el gas amenazan las perspectivas de estabilidad en los precios", destaca Luis Javaloyes, CEO de Agencia Negociadora.

"En España, la posible eliminación de las bonificaciones del IVA a la energía, así como el llamado "tope ibérico" y las bonificaciones al transporte tendrán un efecto claramente inflacionista, que se sumará a las subidas intrínsecas de los precios del petróleo y del gas", asegura este experto para quien, "sensu contrario, el Banco de España ha advertido de que si esas medidas no se retiran, el impacto en términos de déficit en las cuentas públicas obligará al BCE a endurecer aún más su política de tipos de interés. Y eso quiere decir tipos más altos durante más tiempo. Así que tendremos tipos altos con o sin subsidios a los precios de la energía".

"Los hipotecados a variable tendrán que seguir lidiando con incrementos en las cuotas"

No obstante, en opinión de Javaloyes "está aún por ver si el cuartillo de subida de los tipos en la última reunión del BCE se verá secundada por alguna otra en el corto plazo. En lo que sí parece haber consenso es en un escenario de tipos altos para al menos los próximos 18 meses. Y, siempre, a la espera de los efectos de la restricción monetaria en la inflación sin que llegue a ahogar las economías europeas".

"Para los hipotecados a tipo variable, las consecuencias son conocidas. Tendrán aún que lidiar con incrementos en las cuotas de las hipotecas, sin que en el corto plazo se vislumbre una situación de mejora para ellos", destaca el CEO de Agencia Negociadora.

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Un sobrecoste en las hipotecas que ya comienza a reflejarse en los datos de morosidad de la banca, que ha sufrido el mayor repunte de esta variable en una década, tanto en términos relativos, en puntos porcentuales, como en absolutos, en millones de euros.

Según los últimos datos del Banco de España, en total, sufrieron impagos de créditos valorados en 443 millones de euros, lo que elevó la tasa de dudosos del 2,34% del primer trimestre al 2,45% del segundo. Unas cifras que chocan, por otra parte, con lo que anunciaron en sus presentaciones de resultados los principales bancos españoles antes del verano. En ellas, explicaron que la morosidad de sus clientes particulares está controlada y, de hecho, ni siquiera está habiendo apenas solicitudes de adhesión al código de buenas prácticas aprobado por el Gobierno.

¿Bajarán los precios de la vivienda en los próximos meses?

La imparable subida del euríbor y los tipos de interés se ha traducido en hipotecas más caras, lo que, a su vez, ha provocado cierto parón en las contrataciones de préstamos hipotecarios. Un frenazo al que también ha contribuido el incremento de los precios de la vivienda.

Los expertos preveían que, al subir los tipos de interés, la demanda de vivienda bajaría y, por tanto, los precios también tendrían que caer para que el mercado de las compraventas se mantuviera en movimiento. Sin embargo, esto todavía no ha pasado y la pregunta del millón que nos hacemos ahora es: ¿cuándo bajarán los precios de la vivienda?

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Simone Colombelli es optimista. "En el próximo trimestre, los precios de la vivienda tienen que bajar en algunas zonas. Si las compraventas siguen cayendo, es prácticamente impensable que los precios sigan subiendo".

No obstante, también afirma que "en las grandes ciudades como Madrid o Barcelona, más que una bajada de precios, podríamos ver una estabilidad". Eso sí, Colombelli asegura que "para que el mercado inmobiliario e hipotecario pueda recuperarse al cien por cien, tanto los precios de la vivienda como los tipos de interés de los préstamos hipotecarios tienen que bajar a medio plazo; no podemos mantener la situación actual mucho más tiempo".

Todavía hay hipotecas fijas al 2,6% TIN

Respecto a la oferta hipotecaria, desde iAhorro destacan que todavía se pueden encontrar productos bastante buenos para el momento en el que estamos. "Contamos con alguna oferta en hipoteca fija en torno al 2,6% TIN y en hipoteca mixta rozan el 2% TIN los primeros cinco años".

Unos tipos de interés, en opinión de Colombelli muy atractivos, ya que están muy por debajo de los valores que registra actualmente el euríbor. ¿Qué pasará durante los próximos meses? "Normalmente, el último trimestre del año es uno de los mejores para hipotecarse porque las entidades financieras hacen buenas ofertas para conseguir captar al mayor número de clientes posible y cumplir así sus objetivos anuales", asegura el director de Hipotecas de iAhorro

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Eso sí, añade el portavoz del comparador hipotecario, "en el primer trimestre de 2024 habrá una subida generalizada de los tipos de interés, con muy pocas excepciones, por lo que ahora, más que nunca, es importante comparar todas las ofertas posibles y dar con la entidad adecuada según tu perfil".

En opinión de Sergio Carbajal, responsable del área de hipotecas en Rastreator, "para los nuevos hipotecados que se hagan la ya clásica pregunta de qué hipoteca me
conviene más con el euríbor en esta situación, entre las alternativas, las hipotecas mixtas siguen siendo una opción óptima y, de hecho, vemos cómo están generando un gran interés en estos momentos. En concreto, el 28% de las hipotecas contratadas a través del comparador de hipotecas de Rastreator, en el periodo comprendido entre agosto y lo que llevamos de septiembre, han sido hipotecas mixtas, mientras que solo el 3% han sido variables. Un dato que hace apenas un año era muy distinto, e impensable que tantos españoles optasen por esta modalidad hipotecaria".

¿Mirar el TIN o la TAE?

No obstante, asegura que "el peso de las hipotecas fijas sigue siendo muy notorio en nuestro país, es una muestra de cómo muchos clientes optan por esta modalidad y todo apunta a que continuará de esta forma los próximos meses aunque habrá que estar muy pendientes de cuál es la evolución final del índice de referencia. Además, hay que tener en cuenta que la oferta hipotecaria es muy igualada para un mismo perfil excepto si hay bonificaciones, ya que influye directamente en el TAE. Por ello, algo que todavía no es tan conocido entre los usuarios es que no es tan relevante analizar el TIN porque no se ve realmente qué tipo de interés estás pagando en su totalidad".

Una muestra de ello es que tal y como desprende el análisis sobre el desconocimiento hipotecario de Rastreator, más de la mitad de los españoles (61%) siente un grado de confusión en relación a la claridad de condiciones de hipotecas ofrecidas por entidades bancarias y el aspecto de las bonificaciones es uno de estos puntos que más confusión o dudas conlleva. Por este motivo, si se quiere comparar qué compensa más, en Rastreator se puede calcular mediante una calculadora para desvincular el seguro de la hipoteca, que te ayuda a conocer si los seguros contratados con la entidad bancaria te bonifican o te penalizan a la hora de contratar una hipoteca".