Los millonarios del mundo han cambiado su forma de invertir... Así lo hacen en 2024

Un nuevo informe del Instituto de Investigación Capgemini ha detallado en qué invierten su dinero las personas con un elevado patrimonio neto (HNWI, por sus siglas en inglés) y, lo que es igual de importante, cómo ha cambiado en el último año. El informe definió a las personas con un alto patrimonio neto como aquellas cuya riqueza ascendía al menos a un millón de dólares.

El Informe sobre la Riqueza en el Mundo 2024 ofrece una visión detallada de la asignación total de activos de los HNWI y de cómo ha cambiado de enero de 2023 a enero de 2024.

A principios de 2023, los HNWI tenían el 34% de sus activos en efectivo y otros activos líquidos equivalentes (que incluyen depósitos de ahorro y fondos del mercado monetario), el 23% en renta variable, el 15% en renta fija (que incluye bonos y rentas vitalicias fijas), el 15% en bienes inmuebles y el 13% en inversiones alternativas (que incluyen materias primas, divisas, capital riesgo, fondos de cobertura, productos estructurados y activos digitales). En enero de 2024, tenían un 25% en efectivo, un 21% en renta variable, un 20% en renta fija, un 19% en inmuebles y un 15% en activos alternativos.

Uno de los colaboradores del informe cree que la disminución de la asignación de efectivo de este grupo se debe en gran medida a una estrategia de inversión centrada en el crecimiento por encima de la minimización del riesgo.

A principios de 2023, los HNWI tenían el 34% de sus activos en efectivo y otros activos líquidos equivalentes

"El año pasado todo el mundo se dedicó a conservar su riqueza: la confusión fue palpable", dijo Elias Ghanem, director mundial del Instituto de Investigación Capgemini, a Yahoo sobre el informe del viernes. "El año pasado, uno metía todo su dinero en efectivo: 'Vamos a esperar a ver qué pasa'. Lo que estamos observando este año es que el efectivo y su equivalente han bajado, de nuevo al 25%."

"La gente está pasando, de forma lenta pero firme, de la preservación de la riqueza [y del] 'Vamos a lo seguro', al crecimiento de la riqueza", añadió Ghanem. Los niveles de efectivo y equivalentes entre los activos totales de los HNWI disminuyeron en los datos de principios de 2024 respecto al año anterior, pero cayeron desde máximos históricos a niveles que en su mayoría estaban en línea con los datos históricos de Capgemini, mostró el informe.

"Los HNWI, especialmente los que tienen 10 millones de dólares o más, dan prioridad a la utilización de instrumentos de renta fija y a la optimización fiscal en sus estrategias de gestión del patrimonio", escribió en el informe Greg Gatesman, responsable de desarrollo de clientes internacionales de UBS. "Participan en escaleras de bonos y buscan asesoramiento especializado para aprovechar eficazmente las normas fiscales".

La asignación de activos de inversión alternativa también creció para los HNWI durante el año pasado, y ha seguido una tendencia al alza desde que Capgemini empezó a hacer un seguimiento de estas cifras en 2002.

TE PUEDE INTERESAR

Los ricos disparan la creación de sociedades de capital riesgo para pagar menos impuestos

Óscar Giménez

"No se espera que 2024 sea un año de gran crecimiento, aunque se prevé que los tipos de interés empiecen a bajar al estar la inflación bajo control. Los bonos y el crédito privado resultarán atractivos para preservar la riqueza", afirma en el informe Pierre Ramadier, director ejecutivo de BNP Paribas Wealth Management International Markets. "Para aumentar la riqueza, las inversiones en capital privado serán más convenientes que los mercados de renta variable debido a su volatilidad".

La encuesta de junio recoge las opiniones de 3.119 HNWI con experiencia en gestión de patrimonio, banca, valores y otras áreas en Norteamérica, Asia y Europa. El informe se realizó en enero de 2024.

*Contenido con licencia de MarketWatch. Traducido por Federico Caraballo